1、首例單位內(nèi)幕交易罪
廈門市中級法院一審判決的上海祖龍案，是首個法人單位犯內(nèi)幕交易罪。創(chuàng)興科技(600193)是廈門的一家A股上市公司，目前已經(jīng)更名為創(chuàng)興置業(yè)。2007年2月開始，原董事長陳榕生計劃將其所控制的上海振龍房地產(chǎn)開發(fā)有限公司有關(guān)資產(chǎn)注入創(chuàng)興科技，由此也開始了一個內(nèi)幕交易。2007年初開始籌劃資產(chǎn)注入時，陳榕生將他控制的上海祖龍、上海振龍等公司的資金5090萬元，陸續(xù)轉(zhuǎn)入其控制的股票賬戶，利用內(nèi)幕信息大量買賣創(chuàng)興科技股票。股價從3月初的5元/股左右一路上漲到5月8日的16.54元/股。盡管5月24日創(chuàng)興科技發(fā)布公告取消了相關(guān)資產(chǎn)注入方案，但他已獲利豐厚，累計賬面盈利1915萬多元。廈門市中級法院作出一審判決，判定陳榕生任董事長的上海祖龍犯內(nèi)幕交易罪，被判處罰金1915萬余元；陳榕生本人犯內(nèi)幕交易罪，判處有期徒刑兩年，緩刑兩年；上海祖龍違法所得1915萬余元上繳國庫。上海祖龍因此成為首個因內(nèi)幕交易被刑事判決的法人單位。
2、首例過失泄露內(nèi)幕信息
2007年10月，珠海格力集團(tuán)準(zhǔn)備將房地產(chǎn)業(yè)務(wù)借殼上市，格力集團(tuán)副總裁、珠海格力房產(chǎn)有限公司董事長魯某委托況勇聯(lián)系尋找殼資源。況勇曾任格力集團(tuán)財務(wù)部副部長、格力電器董事會秘書、格力集團(tuán)投資部部長等職，2005年從格力集團(tuán)辭職。況勇通過其同學(xué)黃某找到了西安海星現(xiàn)代科技股份有限公司總經(jīng)理韓某，商談海星科技賣殼事宜。但就在雙方口頭達(dá)成一致意見的當(dāng)天(10月25日)，兩個神秘賬戶分別動用35萬多元和25萬多元，買入海星科技55000股和39600股，第二天海星科技就漲停了，隨后股價一路飆漲。經(jīng)查，兩個神秘賬戶的主人一個叫徐琴，一個是李某，這是一對夫妻。特殊的是，徐琴是格力地產(chǎn)借殼上市談判主要參與者況勇的外甥女，更特殊的是，況勇妻子張蜀渝是徐琴賬戶的全權(quán)代理人。在調(diào)查過程中，況勇否認(rèn)他利用內(nèi)幕信息買賣股票，而是表示自己與海星科技聯(lián)系格力地產(chǎn)借殼一事時，妻子在電話里聽到了，妻子張蜀渝也稱是從丈夫打電話中聽到此事，因而推薦徐琴買入海星科技股票，這次操作最終獲利112346.05元。對于這種情況如何認(rèn)定，最終證監(jiān)會還是認(rèn)定這是內(nèi)幕交易，屬于重大過失泄露內(nèi)幕信息和意外被動獲知、傳遞內(nèi)幕信息案例，是我國證券市場第一起類似案件。
3、利用內(nèi)幕信息炒股虧損也要處罰
江蘇銀洲置業(yè)集團(tuán)(以下簡稱銀洲集團(tuán))是江蘇省一家主營房地產(chǎn)業(yè)務(wù)的企業(yè)集團(tuán)，一直在尋求借殼上市的機(jī)會。2008年初至6月，通過當(dāng)事人倪鋒介紹，與時任上海北孚(集團(tuán))有限公司(以下簡稱北孚集團(tuán))法定代表人、ST興業(yè)董事長秦少秋多次接觸，商談重組ST興業(yè)事宜。6月1日，銀洲集團(tuán)董事長沈某和秦少秋就支付對價等重組事宜進(jìn)行了面談，次日銀洲集團(tuán)向ST興業(yè)提交重組建議書。6月25日，銀洲集團(tuán)因種種原因退出重組，此后“ST興業(yè)”股票連續(xù)跌停。在內(nèi)幕信息形成期間，北孚集團(tuán)利用其實際控制的上海福遼投資管理有限公司的證券賬戶買入“ST興業(yè)”1,092,250股，截至2008年7月7日，該證券賬戶虧損208.67萬元；倪鋒利用其控制的高波證券賬戶、卞云美證券賬戶買入“ST興業(yè)”1,933,099股。截至2008年7月7日，該2個證券賬戶虧損145萬元。2008年5月，倪鋒將銀洲集團(tuán)正在重組ST興業(yè)的事情告知了朋友柳馳威，并推薦其買入“ST興業(yè)”股票。柳馳威買入“ST興業(yè)”112,532股。截至2008年7月7日，該證券賬戶虧損8.47萬元。雖然當(dāng)事人利用內(nèi)幕信息炒股形成虧損，但并不影響其內(nèi)幕交易行為的性質(zhì)，證監(jiān)會依據(jù)《證券法》對當(dāng)事人處以以下處罰：一、對北孚集團(tuán)處以50萬元罰款；二、對秦少秋給予警告，并處以20萬元罰款；三、對倪鋒處以15萬元罰款；四、對柳馳威處以3萬元罰款。
4、合理推斷認(rèn)定內(nèi)幕交易
2007年3月至6月，李際濱作為珠海經(jīng)濟(jì)特區(qū)富華集團(tuán)股份有限公司(以下簡稱粵富華)副總經(jīng)理、黃文峰作為粵富華離任不久的董事、時任資金部部長，二人主要通過參加粵富華總裁辦公會議的機(jī)會，知悉了上市公司全資子公司對外股權(quán)投資分紅方案的動議、磋商與進(jìn)展的基本過程與總體情況，并且明確了解分紅事項對公司業(yè)績具有舉足輕重的影響。6月14日，粵富華發(fā)布重大事項公告稱，公司全資企業(yè)珠海電力集團(tuán)于6月13日收到參股18.1
