近期新股上市首日炒作明顯升溫。深交所在監(jiān)控中發(fā)現(xiàn)，個(gè)別投資者利用新股上市首日無(wú)漲跌幅限制、市場(chǎng)關(guān)注度高、換手率高等特點(diǎn)，無(wú)視股票基本面，熱衷在新股上市首日進(jìn)行具有高度投機(jī)性的短線炒作，甚至通過虛假申報(bào)、高價(jià)申報(bào)、大筆申報(bào)、連續(xù)申報(bào)等方式參與炒新，引起股價(jià)大幅波動(dòng)，牟取不當(dāng)利益。此類行為已成為新股上市首日炒作的主要推手，是交易所嚴(yán)密監(jiān)控、重點(diǎn)打擊的重大異常交易行為。具體而言，這些重大異常交易行為主要包括以下六種情形:
1、開盤集合競(jìng)價(jià)期間虛假申報(bào)。主要指開盤集合競(jìng)價(jià)9:15~9:20允許撤單期間，通過高價(jià)申報(bào)和撤銷申報(bào)影響開盤價(jià)的行為。在此期間，個(gè)別投資者先以明顯高于發(fā)行價(jià)的價(jià)格進(jìn)行買入申報(bào)，導(dǎo)致行情揭示的虛擬開盤價(jià)快速上漲，吸引其他投資者跟風(fēng)買入，自己隨后撤銷全部買入申報(bào)，最終可能形成超出市場(chǎng)預(yù)期的開盤價(jià)。
2、開盤集合競(jìng)價(jià)期間高價(jià)申報(bào)、大筆申報(bào)和巨量申報(bào)。主要指開盤集合競(jìng)價(jià)期間，特別是在9:20~9:25不可撤單階段，以明顯高于虛擬開盤價(jià)的價(jià)格，巨量申報(bào)買入，從而影響甚至決定開盤價(jià)。這種行為往往是新股上市首日高開的主要決定力量。
3、連續(xù)競(jìng)價(jià)階段高價(jià)申報(bào)。主要指在開盤后的連續(xù)競(jìng)價(jià)階段，以明顯高于行情揭示的最新成交價(jià)的價(jià)格申報(bào)買入，導(dǎo)致股價(jià)在短時(shí)間內(nèi)大幅上漲，吸引和誘導(dǎo)其他投資者跟風(fēng)買入，極易誘發(fā)和推動(dòng)新股上市首日炒作。
4、連續(xù)競(jìng)價(jià)階段大筆申報(bào)、連續(xù)申報(bào)。主要指連續(xù)競(jìng)價(jià)階段，通過大筆申報(bào)、連續(xù)申報(bào)手段買入，造成“主力進(jìn)場(chǎng)掃單”或大量買單涌入的現(xiàn)象，影響其他投資者對(duì)股價(jià)走勢(shì)的判斷，影響交易價(jià)格或交易量。
5、連續(xù)競(jìng)價(jià)階段虛假申報(bào)。主要指連續(xù)競(jìng)價(jià)階段，通過大筆申報(bào)和連續(xù)申報(bào)手段在行情揭示的有效競(jìng)價(jià)范圍內(nèi)申報(bào)買入，隨后撤單的行為。這種行為容易造成買盤活躍的假象，誤導(dǎo)其他投資者對(duì)股價(jià)走勢(shì)的判斷，誘使投資者，尤其是中小散戶跟風(fēng)買入。
6、多個(gè)賬戶一致買入。主要指利用多個(gè)賬戶在同一時(shí)間或相近時(shí)間集中買入。少數(shù)蓄意違規(guī)者為規(guī)避監(jiān)管部門的監(jiān)控，通過分散在同一營(yíng)業(yè)部或多個(gè)營(yíng)業(yè)部甚至多個(gè)地區(qū)的數(shù)個(gè)賬戶，統(tǒng)一布局，在新股上市首日的某個(gè)期間一致行動(dòng)，集中買入，影響股票交易價(jià)格和交易量。
